IP0上市财务审核案例分析,IP0财务、税务和法律问题实操。北京国家会计学院专家带您解读财务审核五大新原则。

一是依法监管、从严监管、全面监管。监管部门将全面围堵“IP0造假”，进一步完善监管流程和工作效率。

二是合规性审核、系统性审核、整体性审核：IP0财务审核从申报企业的历史沿革、变动、整体变更、并购重组、关联交易、同业竞争、业务演变、经营模式、行业竞争、治理架构、会计基础工作等各个角度进行考量。
发行部有关人士强调，财务审核不是孤立的行为，并透露即将建立首发企业现场检查机制，并纳入日常审核的范围，财务审核将严格审查发行人及保荐机构的多项材料。

三是从行业业务财务角度，把好资本市场入门关：在“真实”的基础上，力求财务会计信息的披露达到“充分、完整、准确”的要求，并符合及时性的要求。

四是督促各市场主体勤勉尽责。监管部门明确要求，保荐机构严格把关，防止“带病申报”，应关注发行人申报期内的盈利增长情况和异常交易，防范利润操纵；券商应控制风险、健全内控制度，充分发挥内核、风控部门的作用，督促项目人员做好工作底稿和工作日志，建立相应的复核、内审制度，有效防范欺诈发行风险。

五是加大惩处力度，对IP0中的违法违规行为加强问责，发现一起、查处一起。监管部门将综合运用“专项问核、现场检查、采取监管措施、移送稽查处理”等手段处理违法违规行为。

上述监管人士在培训现场介绍，在IP0日常审核过程中，还发现以下八大问题：

1、是招股说明书信息披露质量存在瑕疵；

2、是存在重要经济事项会计处理不够谨慎情形；
3、是重要内部控制措施不健全或未得到有效执行的情形；

4、是业绩水平或变化趋势缺乏合理解释，或关联交易公允性存疑；

5、是涉嫌存在同业竞争；

6、是涉嫌独立性缺失，资产、业务不完整；

7、是中介机构执业质量存在瑕疵；

8、是市场环境压力导致企业业绩大幅下滑或波动情形。
监管人士培训会上指出，近期审核过程中，至少有十几家企业今年上半年经营数据与去年上半年相比，有比较大的下滑。发行人应该按照要求披露下一个报告期的经营业绩数据预告，包括营业收入、净利润同比变化预告，券商应做出专业审核报告，以免监管陷入被动。

监管部门强调，保荐机构应关注发行人收入确认的真实性、合规性和毛利率分析的合理性。应对发行人主要客户和供应商（前十名客户或供应商）情况进行核查，并根据重要性原则进行实地走访或核查，上述核查情况应记录在工作底稿中。
如发行人营业收入和净利润在申报期内出现较大幅度波动或申报期内营业毛利或净利润的增长幅度明显高于营业收入的增长幅度，保荐机构应对上述事项发表核查意见，并督促发行人在招股说明书中作补充披露。

在IP0审核过程中，针对违法违规行为，监管层将按照问题性质和严重程度，分类处理在审企业的问题和风险，加强监管联动。包括：持续关注影响持续盈利能力的关键因素；对重要质疑事项采取专项问核、 调取工作底稿、中介机构检查、专项复核等手段；涉嫌重大违规移送稽查处理；中介机构执业瑕疵移送机构部、法律部和会计部处理。

另外，监管部门还特意提及了财务审核的风险和压力，指出部分公司在公司治理、规范运作、业务经营、财务内控等方面先天不足。由于国内外经济环境压力，部分申报企业业务规模小、营收不稳定、利润波动大，存在明显的业绩操纵或盈余管理动力。多种因素综合，给财务风险识别和财务审核带来了较大的困难和压力。

面对目前的市场环境和审核风险，发行部人士强调“业绩披露合规性审核”是财务监管核心所在。业绩披露合规性审核主要确立三个方面的目标：一是业绩实现的真实性；二是业绩增速的可靠性；三是业绩审核的审慎性，主要针对保荐机构对发行人作出的业绩审核报告。

》》财政部北京国家会计学院"2018年企业IP0与并购重组实务高级研修班"计划

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由财政部、证监会IP0及并购重组相关政策制定专家亲临教学。

IP0及并购重组实务界资深专家，以及北京国家会计学院高校从事IP0教学及研究的理论专家。

部分内容体系：

（一）资本市场介绍

（二）IP0宏观环境分析

（三）企业上市项目准备与改制重组

·IP0项目准备与管理

·IP0尽职调查实务

·企业改制重组的主要工作及上市辅导

·企业并购重组交易方案设计

·并购重组的典型案例分析

·IP0估值模型

（四）企业上市中的法律事项

（五）企业上市财务会计与审计

（六）企业上市中的涉税事项